The resolution of auditor going concern opinions
Author: Nogler, George E
Volume: 14
Abstract:
A recent study extends the research of going concern opinions by tracking a sample of 377 firms that received going concern opinions from 1983 to 1991. Of the 377 firms initially identified, 39 were still receiving going concern opinions on their most recent financial statements and an additional 181 were deleted for a variety of reasons. The study further analyzes successful resolutions, as evidenced by the receipt of subsequent unqualified opinions. The findings of the study have important implications related to auditor going concern behavior. Nearly 2/3 of going concern opinions are resolved by dissolution or bankruptcy filing and of the remaining 1/3 most have undergone substantial debt-equity restructuring.
Masalah:
Dari 377 perusahaan yang mendapatkan pendapat going concern akan dianalisis kembali resolusi sukses, terbukti dengan diterimanya pendapat wajar tanpa pengecualian berikutnya.
Sampel penelitian:
Sampel selanjutnya terbatas sumber daya alam / konstruksi (kode SIC 1000), manufaktur (SIC Kode 2000 dan 3000), dan perusahaan ritel (SIC Kode 5000). Perusahaan yang beroperasi terutama di transportasi (Kode SIC 4000) dan sektor keuangan (SIC Kode 6000) dikeluarkan karena sifat peraturan dan praktik pelaporan keuangan yang unik di ini industri. Perusahaan jasa (Kode SIC 7000) dikeluarkan karena laporan keuangan mereka secara inheren berbeda struktur. Sampel diambil dari NAARS mengidentifikasi 600 pengamatan yang melibatkan 377 perusahaan yang unik yang memiliki menerima satu atau lebih going concern pendapat dari Juli 1983 sampai Juni 1990. Masing-masing pendapat tersebut adalah ulasan untuk memastikan bahwa kekhawatiran akan kata-kata yang berhubungan dengan perusahaan itu sendiri (tidak anak perusahaan, debitur besar, dan sebagainya.). Sebuah subset dari sampel ini 600 pengamatan, terdiri dari 334 observasi 1986-1990 adalah lanjut dianalisis untuk merangkum alasan yang dinyatakan oleh auditor, dalam tubuh berpendapat, untuk mempertanyakan suatu perusahaan akan Status perhatian. Sampel hampir merata dibagi antara laporan disusun berdasarkan SAS No. 34 (dalam efek dari Maret 1981 sampai Desember 1988), dan SAS No. 59 (tersedia April 1988, diamanatkan untuk laporan tertanggal setelah tanggal 1 Januari 1989).
Analisis data:
Sebuah tinjauan pendapat auditor menunjukkan bahwa laporan yang diberikan mungkin mengutip sebanyak lima alasan keputusan auditor untuk mengeluarkan pendapat kelangsungan. Jelas auditor mengutip kerugian operasi dengan frekuensi yang lebih besar (51,8%) daripada penyebab tunggal lainnya untuk mengeluarkan kelangsungan pendapat. Ini diikuti dengan indikasi bahwa perusahaan tergantung pada pembiayaan tambahan untuk melanjutkan operasi dan memenuhi hutang yang ada secara aktif (21,56%), adalah defisit posisi modal (20.06%) bekerja, memiliki kekayaan bersih negatif (18,56%), di default (17,66%), atau kebutuhan untuk mencapai operasi yang menguntungkan (17,66%). Dari sampel 377 perusahaan, 181 (48 persen) yang dihapus seperti yang dijelaskan dalam tabel 2, panel A. Dari tersisa 196 perusahaan, 39 perusahaan yang masih menerima pendapat akan peduli terhadap mereka keuangan terakhir diajukan pernyataan.
Sekitar sepertiga dari perusahaan-perusahaan yang diselesaikan akan pendapat keprihatinan mereka melakukannya dengan memasukkan kebangkrutan proses (52 perusahaan) sebuah perusahaan dapat disebut sebagai bangkrut dalam opini auditor tetapi mungkin berhenti untuk menerima pendapat kelangsungan pada saat itu. Untuk keperluan studi ini, pengajuan kebangkrutan dipandang sebagai resolusi pendapat kelangsungan. Tambahan 50 perusahaan diselesaikan statusnya keprihatinan mereka akan dengan cara yang berkaitan dengan pembubaran. Sebelas perusahaan tidak lagi diajukan dengan SEC dan telah dilaporkan delisting oleh bursa masing-masing, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini mungkin telah keluar dari eksistensi. Sisanya, 29 perusahaan baik bergabung atau diakuisisi oleh perusahaan lain. Pastena dan Ruland (1986) membahas insentif bagi perusahaan-perusahaan finansial tertekan untuk mencari untuk menggabungkan atau diakuisisi. Dari 11 perusahaan yang tersisa, tujuh orang dilaporkan melikuidasi dan empat dilaporkan telah diambil swasta. Sebanyak 55 perusahaan berhasil diselesaikan kesulitan keprihatinan mereka akan kepuasan auditor dan mendapat opini wajar tanpa pengecualian pada tahun berikutnya.
Kesimpulan:
Penelitian ini telah menyelidiki resolusi auditor akan pendapat perhatian. Dari perusahaan-perusahaan tidak lagi menerima akan pendapat perhatian, angka hampir sama memasuki kebangkrutan (52 perusahaan, 33,12%), diselesaikan keuangan mereka kesulitan dengan likuidasi, merger, akuisisi atau bentuk lain pembubaran (50 perusahaan, 31,85%), atau kemudian menerima pendapat wajar tanpa pengecualian dari auditor mereka (55 perusahaan, 35,03%). Dari 55 perusahaan berhasil menyelesaikan akan pendapat keprihatinan, 39 masih menerima pendapat wajar tanpa pengecualian atas mereka keuangan terbaru laporan, lima sekali lagi menerima pendapat akan perhatian, lima telah diakuisisi atau merger dengan perusahaan lain, tiga telah mengajukan kebangkrutan, dan tiga yang disajikan laporan keuangan yang tidak diaudit pada kebanyakan mereka pengajuan baru-baru ini
Author: Nogler, George E
Volume: 14
Abstract:
A recent study extends the research of going concern opinions by tracking a sample of 377 firms that received going concern opinions from 1983 to 1991. Of the 377 firms initially identified, 39 were still receiving going concern opinions on their most recent financial statements and an additional 181 were deleted for a variety of reasons. The study further analyzes successful resolutions, as evidenced by the receipt of subsequent unqualified opinions. The findings of the study have important implications related to auditor going concern behavior. Nearly 2/3 of going concern opinions are resolved by dissolution or bankruptcy filing and of the remaining 1/3 most have undergone substantial debt-equity restructuring.
Masalah:
- Bagaimana pertimbangan resolusi akan pendapat going concern oleh perusahaan?
- Bagaimana menganalisis resolusi sukses selanjutnya?
Dari 377 perusahaan yang mendapatkan pendapat going concern akan dianalisis kembali resolusi sukses, terbukti dengan diterimanya pendapat wajar tanpa pengecualian berikutnya.
Sampel penelitian:
Sampel selanjutnya terbatas sumber daya alam / konstruksi (kode SIC 1000), manufaktur (SIC Kode 2000 dan 3000), dan perusahaan ritel (SIC Kode 5000). Perusahaan yang beroperasi terutama di transportasi (Kode SIC 4000) dan sektor keuangan (SIC Kode 6000) dikeluarkan karena sifat peraturan dan praktik pelaporan keuangan yang unik di ini industri. Perusahaan jasa (Kode SIC 7000) dikeluarkan karena laporan keuangan mereka secara inheren berbeda struktur. Sampel diambil dari NAARS mengidentifikasi 600 pengamatan yang melibatkan 377 perusahaan yang unik yang memiliki menerima satu atau lebih going concern pendapat dari Juli 1983 sampai Juni 1990. Masing-masing pendapat tersebut adalah ulasan untuk memastikan bahwa kekhawatiran akan kata-kata yang berhubungan dengan perusahaan itu sendiri (tidak anak perusahaan, debitur besar, dan sebagainya.). Sebuah subset dari sampel ini 600 pengamatan, terdiri dari 334 observasi 1986-1990 adalah lanjut dianalisis untuk merangkum alasan yang dinyatakan oleh auditor, dalam tubuh berpendapat, untuk mempertanyakan suatu perusahaan akan Status perhatian. Sampel hampir merata dibagi antara laporan disusun berdasarkan SAS No. 34 (dalam efek dari Maret 1981 sampai Desember 1988), dan SAS No. 59 (tersedia April 1988, diamanatkan untuk laporan tertanggal setelah tanggal 1 Januari 1989).
Analisis data:
Sebuah tinjauan pendapat auditor menunjukkan bahwa laporan yang diberikan mungkin mengutip sebanyak lima alasan keputusan auditor untuk mengeluarkan pendapat kelangsungan. Jelas auditor mengutip kerugian operasi dengan frekuensi yang lebih besar (51,8%) daripada penyebab tunggal lainnya untuk mengeluarkan kelangsungan pendapat. Ini diikuti dengan indikasi bahwa perusahaan tergantung pada pembiayaan tambahan untuk melanjutkan operasi dan memenuhi hutang yang ada secara aktif (21,56%), adalah defisit posisi modal (20.06%) bekerja, memiliki kekayaan bersih negatif (18,56%), di default (17,66%), atau kebutuhan untuk mencapai operasi yang menguntungkan (17,66%). Dari sampel 377 perusahaan, 181 (48 persen) yang dihapus seperti yang dijelaskan dalam tabel 2, panel A. Dari tersisa 196 perusahaan, 39 perusahaan yang masih menerima pendapat akan peduli terhadap mereka keuangan terakhir diajukan pernyataan.
Sekitar sepertiga dari perusahaan-perusahaan yang diselesaikan akan pendapat keprihatinan mereka melakukannya dengan memasukkan kebangkrutan proses (52 perusahaan) sebuah perusahaan dapat disebut sebagai bangkrut dalam opini auditor tetapi mungkin berhenti untuk menerima pendapat kelangsungan pada saat itu. Untuk keperluan studi ini, pengajuan kebangkrutan dipandang sebagai resolusi pendapat kelangsungan. Tambahan 50 perusahaan diselesaikan statusnya keprihatinan mereka akan dengan cara yang berkaitan dengan pembubaran. Sebelas perusahaan tidak lagi diajukan dengan SEC dan telah dilaporkan delisting oleh bursa masing-masing, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini mungkin telah keluar dari eksistensi. Sisanya, 29 perusahaan baik bergabung atau diakuisisi oleh perusahaan lain. Pastena dan Ruland (1986) membahas insentif bagi perusahaan-perusahaan finansial tertekan untuk mencari untuk menggabungkan atau diakuisisi. Dari 11 perusahaan yang tersisa, tujuh orang dilaporkan melikuidasi dan empat dilaporkan telah diambil swasta. Sebanyak 55 perusahaan berhasil diselesaikan kesulitan keprihatinan mereka akan kepuasan auditor dan mendapat opini wajar tanpa pengecualian pada tahun berikutnya.
Kesimpulan:
Penelitian ini telah menyelidiki resolusi auditor akan pendapat perhatian. Dari perusahaan-perusahaan tidak lagi menerima akan pendapat perhatian, angka hampir sama memasuki kebangkrutan (52 perusahaan, 33,12%), diselesaikan keuangan mereka kesulitan dengan likuidasi, merger, akuisisi atau bentuk lain pembubaran (50 perusahaan, 31,85%), atau kemudian menerima pendapat wajar tanpa pengecualian dari auditor mereka (55 perusahaan, 35,03%). Dari 55 perusahaan berhasil menyelesaikan akan pendapat keprihatinan, 39 masih menerima pendapat wajar tanpa pengecualian atas mereka keuangan terbaru laporan, lima sekali lagi menerima pendapat akan perhatian, lima telah diakuisisi atau merger dengan perusahaan lain, tiga telah mengajukan kebangkrutan, dan tiga yang disajikan laporan keuangan yang tidak diaudit pada kebanyakan mereka pengajuan baru-baru ini
Tidak ada komentar:
Posting Komentar